JAKARTA – Cantor menguraikan nama-nama unggulannya di sektor memori dan penyimpanan seiring sektor semikonduktor mencatat rebound tajam yang didorong oleh optimisme yang kembali menguat terhadap kecerdasan buatan.
Perusahaan tersebut menempatkan memori dan penyimpanan sebagai subsektor semikonduktor favoritnya menjelang apa yang diantisipasinya sebagai periode re-rating untuk saham-saham chip. Analisis Cantor menunjukkan adopsi industri secara luas terhadap perjanjian pasokan jangka panjang sebagai penopang struktural bagi margin di antara produsen memori utama, termasuk Micron, SK Hynix, dan Samsung.
Cantor menyebut Micron sebagai salah satu Pilihan Utamanya di subsektor memori dan penyimpanan. Perusahaan memandang kompleks memori sebagai oversold setelah penurunan dari puncak ke titik terendah sebesar 27%.
Cantor menyoroti konvergensi industri pada kontrak pasokan jangka panjang, yang diyakini perusahaan akan mendukung margin secara struktural di seluruh sektor memori. Perusahaan ini diperkirakan akan terus mendapat manfaat dari pergeseran industri yang lebih luas menuju perjanjian pasokan berbasis kontrak yang diharapkan Cantor dapat menjadi landasan stabilitas harga.
SanDisk mempertahankan posisinya sebagai Pilihan Utama Cantor menjelang Hari Analis pada 13 Agustus mendatang. Cantor memperkirakan manajemen akan mempresentasikan kontrak Model Bisnis Baru sebagai katalis struktural yang akan melakukan re-rating terhadap kekuatan pendapatan NAND dan memperpanjang ketatnya pasokan setidaknya hingga 2028.
Perusahaan mengantisipasi model keuangan target yang diperbarui dengan margin kotor sebesar 70-85%, margin operasional sebesar 60-75%, dan arus kas bebas sebesar 40-55%. Cantor juga mengharapkan kemungkinan pengumuman dividen dan komitmen manajemen untuk mengembalikan setidaknya 50% dari arus kas bebas melalui pembelian kembali saham dan dividen.